鋼結構市場

鋼結構主要用於高樓建築、自動化設備物流廠房、高科技廠房、鋼橋及機械體(巨型機械之鋼構支架)、水下基礎設備，因其係由鋼鐵製成具有可於工廠加工製造、工地現場安裝、可有效縮短施工時間、拆卸後可再回收(環保綠建築)、抗震性及安全性較傳統建築為佳等特性，因此鋼結構將會被廣泛使用。

近期，大樓案因鋼筋混凝土(R.C)工程案件頻繁傳出缺工訊息及抗震因素，許多建商均開始著手規劃鋼骨結構大樓(SRC、SC)，因此建築業大樓推案現較為穩健；雖短期間仍有建商及都更建商推出小規模鋼構大樓案件頻繁的接洽中，但仍受通膨及升息影響，高科技廠房鋼構除半導體產業廠房有持續擴廠趨勢且明顯成長。

整體而言，鋼結構的需求面臨產能供不應求無法滿足市場需求的狀況下，同業價格競爭仍明顯激烈，利潤空間仍受鋼價漲跌及市場缺工因素而遭受壓縮，未來缺工及機具來源將成為業者盈虧的主要管控關鍵因素。

1. 產業現況與發展

鋼結構產業屬於勞力與資本密集產業，國內大型開發工程主要由較具規模之鋼結構廠商承接，但規模較小工廠也能努力透過些許的資本及勞力，爭取中小型工程的製造加工。由於營建(造)業為鋼結構業主要的服務對象，故營建(造)業的景氣優劣和國內重大公共工程的投入狀況是影響鋼結構產業的最大因素。

今年除了公共工程外民間高科技產業公司如台積電等，以及民間投資之大樓建設案件、統一物流廠房、大型商辦…等都是鋼構業務之主要來源。

鋼結構產業的製造原料，主要為鋼材、銲接材料、高張力螺栓、剪力釘等，除了少數特殊材質及規格的鋼品需仰賴進口外，95%以上的原料均由本地的供應商提供。其中，主要的國內鋼板供應商為中鋼、中龍等；型鋼則由中龍、東和供應商供應，但進口國外低價鋼材有增加趨勢，將嚴重衝擊國內鋼構產業。

2. 產業上、中、下游關聯性

鋼結構產業上游係指鋼板及型鋼等煉鋼廠，而中游廠商為鋼結構製造業。利用上游所提供之原料製造成各類鋼品供應給營建(造)業等下游產業, 中鋼結構公司屬於中游鋼結構製造業，主要產品運用於大樓建築、廠房、橋樑、水下基礎及各類設備支撐鋼架…等。

3. 產品發展趨勢及競爭情形

由於鋼構製造產業進入門檻低，國內競爭原本就相當激烈，因目前科技廠房積極擴廠因素且台商回流再加上民間投資意願高，造就鋼結構需求增加，處於供不應求的鋼結構賣方市場。

鋼結構產品具有施工期短、耐震性佳、結構體可回收再利用的環保特性且符合 ESG 需求，加上政府大力推展綠建築趨勢，且民眾對於生活品質要求提升等等，深信房屋建築採用鋼骨構造(SS)及鋼骨結構(SC)與鋼筋混凝土結構(SRC)的比例將會漸漸地攀高。另外，民間擴大工程需求/投資，也會增加鋼結構的需求。據此，持續推廣鋼結構運用在房屋建築、結合上游鋼廠發展更高品質之鋼材、開發附加價值高的產品等將會是鋼結構產品發展趨勢。

鋼品貿易市場

在貨幣緊縮的影響下，全球經濟前景繼續惡化，這對消費和投資都形成了損害，但由於經濟放緩，通脹在 2023 年也開始減弱，這可能會使貨幣緊縮週期在 2024 年結束，不過對抗通脹的戰爭還沒有結束，並且將持續受到多重因素的威脅，如持續的核心通脹以及緊張的就業市場。

建築業受到高利率和高成本環境的不利影響，尤其是住宅行業，惟得益於積極的基礎設施投資，這在一定程度上緩衝了影響，儘管供應鏈瓶頸有所緩解，但製造業在需求疲軟的情況下繼續放緩，其中耐用消費品行業受到的影響尤其嚴重，另隨著訂單積壓和供應鏈瓶頸的緩解，汽車行業將在 2023 年繼續恢復生產，從而使許多地區實現高增長，然而該行業預計將在 2024 年出現減速。

中國部份，一直延續到 2023 年的房地產市場蕭條正在給中國經濟帶來壓力，導致中國經濟意外放緩，房地產銷量下滑導致主要房地產開發商的財務狀況出現危機，引發了人們對中國經濟健康狀況的擔憂，不過自 7 月以來中國政府積極採取穩定經濟的措施，2023 年下半年情況將趨於穩定，第二季度以來，幾乎所有用鋼行業都出現了疲軟跡象，土地購置、房產銷售和新開工面積等關鍵房地產指標持續下降，預計將在 2024 年繼續影響鋼鐵需求，另一方面，由於政府大力推進項目建設，2023 年基建投資繼續保持增長勢頭，故 2023 年和 2024 年的基建投資預計將保持適度的正增長，製造業增長勢頭也有所減弱，但在 2023 年將保持適度增長，其中汽車生產將出現正增長，家用電器將出現強勁增長，由於外部市場環境惡化，製造業的增長勢頭可能會進一步減弱，在基建投資和房地產行業穩定發展的支援下，預計 2023 年的鋼鐵需求將出現 2.0% 的增長，但 2024 年的前景並不明朗，房地產市場和出口將繼續對鋼鐵需求施加負面壓力，如果沒有額外的政府支持措施，鋼鐵需求可能會收縮，然而，假設中國政府採取額外的經濟扶持措施，2024 年的鋼鐵需求可能仍然會維持在 2023 年水準，如果刺激效果弱於預期，2024 年將面臨下行風險。

在美國，儘管美國經濟對大幅加息表現出韌性，但鋼鐵行業正受到影響，特別是住宅建築業，預計住宅建築業將在 2023 年和 2024 年出現收縮，然而由於回流活動，商業建築行業正呈現強勁復甦，2022 年《基礎設施法》和《通脹削減法案》也支持基礎設施行業的增長，製造業也在放緩，但預計汽車行業將繼續其疫情後的復甦，緊縮貨幣政策的滯後效應表明 2024 年存在下行風險，美國市場鋼鐵需求繼 2022 年下降 2.6% 後，預計 2023 年將繼續下降 1.1%，2024 年將增長 1.6%。

歐洲部份，儘管歐盟經濟對俄烏戰爭帶來的能源危機的抵禦能力強於預期，但高利率和高能源成本正在給製造業活動帶來沉重打擊，且以巴衝突衍生出之紅海危機，亦對亞洲及歐洲間的貿易活動帶來影響，另雖汽車行業的復甦仍在繼續，但預計 2024 年汽車產量不會達到疫情前的水準，住宅建設也受到高利率、高材料成本和勞動力短缺的影響，其中德國的處境尤其艱難，既有製造業衰退、又有房地產業危機，由於貨幣政策預計將保持緊縮狀態，預計 2024 年實際需求不會反彈，但隨著去庫存週期的結束，技術性反彈將使 2024 年鋼鐵需求實現正增長，歐盟鋼鐵需求繼 2022 年下降 7.8% 之後，預計 2023 年還將繼續下降 5.1%，但 2024 年預計將增長 5.8%。

1. 產品之各種發展趨勢及競爭情形

鋼鐵市場已經體現出高通脹和高利率環境帶來的影響，2022 年下半年以來，隨著投資和消費動力的減弱，大多數行業和地區的用鋼行業市場活動都在急劇降溫，這種情況一直持續到 2023 年，尤其是歐盟和美國受到嚴重影響，考慮到緊縮性貨幣政策帶來的延遲效應，預計 2024 年發達經濟體的鋼鐵需求將緩慢復甦，新興經濟體預計將比發達經濟體增長更快，但新興經濟體的表現繼續分化，亞洲新興經濟體保持著較好的韌性。

2. 市場未來之供需狀況與成長性

世界鋼鐵協會(WSA)預估全球鋼鐵需求在 2022 年下降 3.3% 後，2023 年將恢復性增長 1.8%，達到 18.145 億噸，2024 年將繼續保持增長 1.9%，達到 18.491 億噸。

中國房地產市場的形勢將在 2023 年下半年趨於穩定，由於政府採取的應對措施，中國的鋼鐵需求可能出現小幅正增長，根據應對當前經濟困難的政策導向，中國 2024 年的鋼鐵需求預測仍然存在不確定性，由於中國經濟正處於結構轉型階段，這可能會增加市場波動性和不確定性，其他不確定因素還包括俄羅斯與烏克蘭、以色列與巴勒斯坦等地區發生的衝突和動亂，這將進一步導致油價上漲和地緣政治經濟形勢錯亂，這兩大因素都將產生下行風險，值得注意的是，儘管高利率導致建築業活動減弱，但基礎設施投資在許多地區，甚至在發達經濟體，顯示出積極的發展態勢，這也反映了各國對於脫碳所做出努力的效果。

2023 年無重大投資案。

外部競爭環境

由於鋼結構產業目前在台灣屬於供過於求的情況且來自大陸進口鋼鐵威脅等因素，加上行業進入門檻不高，因此競爭十分劇烈，價格極易受市場供需影響，市場環境無造成托拉斯及壟斷的可能。一般而言，當建築業景氣復甦或政府進行較多的公共工程投資或產業進行大規模投資建廠時，因為市場需求增加，同業競爭通常會較為緩和，將有利於價格的提升並獲得較佳的利潤，反之則同業競相削價搶標因而難有合理利潤。中鋼結構為因應此外部競爭環境，除內部積極降低成本、提升品質外，並設定目標市場如下：

1. 工期短、量體大之工程。
2. 高附加價值之產品。
3. 東南亞新興市場之工程。

法規環境

中鋼結構擁有鋼構製造工廠，雖然歸屬於製造業但非屬高耗能產業，故除須遵守一般製造業相關法規外，受能源法規或其他法規修訂影響不大。惟因業務性質上與營建業較為有關，經營上較受營建法規影響。

現今鋼結構市場現況，政府公共工程大多將鋼結構工程併入土木工程辦理公開招標，土木工程營造廠商得標後再將鋼結構工程轉包予專業鋼結構廠商進行施工，故鋼結構廠商大多未能直接參與政府工程公開招標，因此也比較無逾越政府採購法的可能。

總體經營環境

近年來受地震、土石流等天災頻傳，導致房屋倒塌、危老建築遽增、橋樑毀損的情形時有所聞。因鋼結構建物保有較佳的抗震及防災能力，所以新建大樓及橋樑採用鋼結構的比率愈來愈高，加上鋼結構屬於綠建材，未來可回收再利用也符合政府推行節能減碳的政策，預測將來高樓及大跨距橋樑將普遍採用鋼結構，市場需求量可望增加。惟目前受鋼鐵原料價格起伏與人工機具不易掌握及市場供需未能平衡的影響，經營較為困難，必須全神貫注謹慎從事。